Формула расчета прочих оборотных активов предприятия

Формула расчета прочих оборотных активов предприятия

Оборотный капитал: формула расчета. Собственный оборотный капитал

Оборотный капитал является одним из основных критериев, определяющих финансовую устойчивость и эффективность компании. Термин, введенный в обиход еще Адамом Смитом, не теряет своей актуальности и по сей день. Так как выглядит формула оборотного капитала, зачем нужно определять его оптимальное значение для компании и отрасли в целом? Обо всем подробно расскажем ниже.

Что такое оборотный капитал?

Рабочий капитал

Оборотный капитал (ОК) — денежная масса в любом виде, которая необходима для покрытия ежедневных операций: оплата краткосрочной задолженности и иных оперативных расходов.

Оборотный капитал служит для:

  • инвестиций в собственные проекты, в том случае, если они не предполагают привлечения внешних инвесторов;
  • проектной стадии: (НИОКР), исследования маркетингового характера;
  • финансирования первых стадий работы, в которых учитывается спрос на продукцию или услугу, конъюнктура рынка и т. д.;
  • внутренних инвестиций в краткосрочные проекты, которые не предполагают глобальных капитальных вложений.

Оборотный капитал во многих источниках именуют по-разному. Может встретиться такое название как рабочий или собственный оборотный капитал. Необходимо видеть разницу между всеми этими значениями и чистым оборотным капиталом (ЧОК), характеризующим наличие исключительно тех свободных ликвидных средств, которые остаются у организации в собственном пользовании после уплаты всех оперативных задолженностей и долгов.

Как рассчитать оборотный капитал?

Рабочий капитал рассчитать довольно просто. Формула оборотного капитала имеет следующий вид:

Рабочий капитал

Working capital — рабочий или оборотный капитал;

Current Assets — текущие активы;

Current Liabilities — текущие обязательства.

Еще один вариант формулы:

формула об. кап.

Где БП — это доход до налогообложения (балансовая прибыль).

S ср об.кап. — это средняя стоимость об. кап. за конкретный период.

В современном бухгалтерском деле и финансовом менеджменте под текущими активами понимается следующее:

  • все денежные средства предприятия: на расчетном счету, в кассе, денежные эквиваленты, валютные средства, высоколиквидные ценные бумаги и т. д.;
  • имеющаяся на балансе предприятия готовая продукция, товары, материалы и сырье — ТМЗ;
  • налог на добавленную стоимость по ценностям, приобретенными организацией;
  • краткосрочная задолженность дебиторов.

В свою очередь, под текущими обязательствами компании понимается следующее:

  • краткосрочные банковские кредиты;
  • кредиторская задолженность;
  • полученные авансы и т. д.

В данной формуле оборотного капитала могут фигурировать элементы, оборачиваемость которых больше двенадцати месяцев. Либо в ней могут попасться параметры, которые не в состоянии отобразить реальную картину имеющихся у компании ресурсов, таких как невозвратная задолженность.

В подобных случаях формулу оборотного капитала рекомендуется менять на свое усмотрение: бухгалтер или финансовый менеджер должен вводить и выводить элементы для установления более точного показателя.

Оборотный капитал

Чистый оборотный капитал

Для чистого оборотного капитала по балансу формула расчета выглядит так:

ОА — оборотные активы, которые располагаются на строке 1200 в форме №1;

КП — краткосрочные пассивы, находящие на строке 1500 в форме №1.

Нормативы

зарабатывание капитала

Величина ЧОК зависит от многих факторов, из-за которых сложно сделать единственно правильный вывод о том, какая цифра при расчете будет оптимальной. К таковым, влияющим на величину ЧОК, относятся и отрасль, которую выбрала компания для своего функционирования, и масштаб самого производства (ЧП, АО, ТНК и т. д.). Важное влияние имеет объем производства и реализация продукции. Также необходимо знать, какую оборачиваемость имеют ОПФ и какова конъюнктура рынка на момент расчета показателя.

Для определения достаточного значения параметра ЧОК необходимо прибегнуть к тому, что за счет собственных денежных средств финансируется то, что сложнее всего в краткосрочный период превратить в денежную массу. Иными словами, это сырьевые запасы и «незавершенка». Придерживаясь данного правила, с легкостью можно определить значение ЧОК, которого будет достаточно для покрытия расходов или финансирования проектов.

Формула коэффициента собственного оборотного капитала

Коэффициент СОК демонстрирует часть оборотных активов организации, которые финансируются за счет собственных финансовых вливаний.

Для его расчета необходима следующая формула, утвержденная Приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16:

Коэффициент СОК = (СК — ВнА)/ОА,

СК — собственный капитал, находящийся в распоряжении компании;

ВнА — величина внеоборотных активов по балансу (форма №1);

ОА — оборотные активы предприятия.

Согласно данной формуле, внеоборотные активы вычитаются из значения показателя собственного капитала, так как считается, что активы, которые с наименьшей скоростью превращаются в денежные средства, должны быть финансируемыми за счет СК. В то же время часть СК, которая остается после проделанного вычитания ВнА, должна быть направлена на погашение текущих расходов.

Нормальное значение коэффициента

оборотные активы

В первую очередь стоит отметить, что упомянутый ранее коэффициент уже довольно долгое время не используется зарубежными компаниями в финансовом анализе. Для российских предприятий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был введен на законодательном уровне, дабы определить, какие компании находятся на грани банкротства и нежелательны для получения кредитного спонсорства. На сегодняшний день один из таких приказов аннулирован и полностью утратил свою силу. Однако, несмотря на это, компании используют его и по сей день.

Согласно тем документам, в которых прописывался порядок расчета, нормальное значение коэффициента не должно быть ниже 0,1. По мнению экспертов, составлявших данный приказ, именно такая величина свидетельствует о том, что компания не является банкротом и на момент составления отчетности платежеспособно. Если же коэффициент СОК у компании ниже установленного норматива, то баланс предприятия считается неудовлетворительным.

Стоит упомянуть и о том, что такой критерий является достаточно жестким для российских компаний, так как нормативного значения практически никому не удается достичь. При таком раскладе гораздо разумнее было бы, как и в зарубежных странах, отменить расчет данного коэффициента.

Оборачиваемость оборотных средств: расчет коэффициента, пример, нормы

Оборотные активы есть у каждого предприятия, которое занимается выпуском продукции, торговлей и пр. Обычно на оборотные активы приходится большая часть всего имущества компании. Именно поэтому очень важно следить за тем, что происходит с оборотными средствами, планировать их объемы, расход и закупку.

Поговорим о том, что такое оборачиваемость оборотных активов, как высчитать соответствующий коэффициент, какие нормативы в этой области существуют.

Что такое оборотные активы и их оборачиваемость

Оборотные средства — это все активы, которыми предприятие пользуется в процессе своей деятельности, за исключением основных средств. К оборотным, мобильным фондам относятся деньги компании, сырье и материалы, топливо, запчасти, инвентарь, готовая продукция, поступившая на склад, МБП, дебиторская задолженность и так далее. То есть все, что используется быстро.

Оборотными средства называются не зря. Они действительно достаточно быстро проходят цикл куплено-использовано. Оборачиваемость активов — это показатель того, сколько данных циклов было пройдено за определенный период.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных активов: формула по балансу

Чтобы найти коэффициент оборачиваемости мобильных средств предприятия, нам потребуются всего две величины: сам оборотный капитал и доход. Под доходом понимается выручка, а оборотный капитал берем как средний остаток оборотных фондов. Важно брать оба показателя за один период, чтобы расчет был объективным и точным.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости мобильных активов выглядит так:

Tr = TR / Cоб

Tr (turnoverratio) в этой формуле обозначает сам коэффициент оборачиваемости, под TR (total revenue), как вы помните из наших предыдущих статей с расчетами, понимаем выручку, Cоб — это средний объем оборотных активов, выраженный в рублях.

Соответственно, выручку можно найти, как TR = P * Q, где P (price). То есть объем проданной продукции умножается на ее цену. Cоб будет равен (Снп + Скп)/2. Снп, как вы понимаете — это сумма мобильных активов предприятия на начало периода, а Скп — на конец.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости активов может быть рассчитан на основании данных самого важного, обширного бухгалтерского документа — баланса.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2

То есть коэффициент высчитывается как отношение выручки из строки 2110 отчета о финансовых результатах к средней величине оборотных активов. Она берется из 1200 строки баланса — тоже на начало и конец периода.

Формула очень проста, но, чтобы вы лучше понимали, как проводятся расчеты, мы приведем пример.

Берем ТД «Горняк». За 2018 год у предприятия, производящего и продающего железобетонные изделия, были зафиксированы следующие показатели деятельности:

ПоказательКод строки и документНа 31 декабря 2017 годаНа 31 декабря 2018 года
Выручка2110 ОФР2 000 0002 500 000
Оборотные активы, берем итого по второму разделу1200 ББ1 000 0001 500 000

Проводим простой подсчет по представленной нами выше формуле:

Tr = 2 500 000 / (1 000 000 + 1 500 000)/2 = 2

Это говорит о том, что за год все оборотные активы предприятия были использованы два раза, то есть обернулись дважды.

Нормативы коэффициента оборачиваемости оборотных активов и анализ показателя

Сразу отметим, что нет четкого норматива, говорящего — коэффициент оборачиваемости активов должен быть два, три, четыре. Многое зависит от специфики деятельности предприятия, ситуации в экономике и этапа работы. Однако на практике каждая компания определяет для себя оптимальный коэффициент оборачиваемости активов, ниже которого не планирует опускаться.

Вообще, чем выше оборачиваемость активов — тем лучше. Тем выше будет доход. Поэтому снижение коэффициента в текущем периоде должно насторожить владельца и управленцев компании. Это становится показателем того, что выручка тоже снизится. Поэтому нужно срочно принимать меры, вовлекать в процесс производства новые мобильные средства.

Выделим факторы, которые оказывают сильное влияние на коэффициент оборачиваемости:

  1. Время, которое оборотные средства проводят в качестве запасов производства, дебиторской задолженности, незаконченной и хранящейся на складе продукции.
  2. Длительность процесса производства, технологического цикла.
  3. Квалификация персонала.
  4. Условия реализации выпущенных товаров.

В целом, величина коэффициента будет находиться в зависимости от условий и особенностей работы предприятия, эффективности организации всего процесса.

Если коэффициент оборачиваемости имеющихся мобильных активов увеличился за заданный период, то это приводит к росту выручки, эффект от работы компании выше. Однако ускорение оборачиваемости говорит об увеличении производительности, а это может сказаться на уровне заработной платы. Вырастут расходы на нее. Кроме того, дополнительные запасы необходимо где-то хранить, что тоже приводит к увеличению затрат.

Поэтому, планируя нарастить оборачиваемость средств, нужно обязательно учитывать данные факторы.

Почему коэффициент оборачиваемости мобильных активов может снизиться? Перечислим возможные причины:

  • во-первых, из-за проблем с производством, остановки, поломки оборудования;
  • во-вторых, из-за возникновения дебиторской задолженности;
  • в-третьих, возможно, предприятие слишком нарастило запасы, которые не успевает расходовать;
  • в-четвертых, мог снизиться спрос;
  • в-пятых, могли упасть объемы производства.

Заключение

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов предприятия наглядно показывает, насколько эффективно они включаются в процесс производства, эксплуатируются компанией. Важно следить за данным показателем, чтобы понимать, какая ситуация с оборотными активами сложилась сейчас, как изменяется, есть ли риск уменьшения прибыли. Однако для более полной картины, объективной оценки оборотных активов, советуем вам использовать и другие показатели, в том числе устойчивости ликвидности.

Оборотные средства (активы) предприятия — что это такое и как рассчитывается их эффективность

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Мир экономики для человека, далекого от бизнеса, кажется непонятным и загадочным. Но так ли он непостижим на самом деле?

Горшочек золота

Объясню сегодня простыми словами одно из фундаментальных экономических понятий – оборотные средства (оборотные активы). Разберем, что такое оборотные средства (ОС), в чем их отличие от основных средств, и как рассчитывается их эффективность.

Оборотные средства — это.

Все сложное можно объяснить просто. Послушайте, как звучит: «Средства оборотные». Оборотные – значит, оборачиваются, т. е. расходуются и вновь возвращаются, этакий «круговорот средств в производстве».

Теперь представим цех по пошиву джинсов. Для того чтобы изготовить данное изделие, необходимы финансовые средства, чтобы оплатить:

  1. ткань, нитки, фурнитуру (т.е. материалы);
  2. электроэнергию для работы швейных машинок и освещения цеха;
  3. труд модельеров, закройщиков, швей.

Иначе говоря, на данном этапе деньги превращаются в ресурсы производства. После того как на джинсах прострочен последний шов, они поступают в продажу. Полученные от реализации изделий деньги (все или частично) вновь вкладываются в закупку ресурсов. Все, цикл оборота завершен.

Следовательно, оборотными называются средства (активы), которые участвуют в одном цикле производства продукции.

Денежные средства

Классификация оборотных средств

Активы любого предприятия разделяются на 2 основные группы:

    активы, использующиеся в более чем одном цикле изготовления продукции. Их стоимость по частям в течение всего срока эксплуатации переносится на себестоимость продукции (это называется амортизацией). К основным средствам относятся:
    1. средства производства длительного срока эксплуатации (станки, печи, швейные машинки и т.д.);
    2. здания, сооружения, цеха;
    3. транспорт;
    4. инструмент.

    Состав и структура

    Оборотные активы условно разделяются на две подгруппы:

    1. оборотные производственные фонды:
      1. сырье,
      2. материалы,
      3. полуфабрикаты,
      4. запасные части (комплектующие),
      5. топливо,
      6. упаковка (тара),
      7. продукция в незавершенной стадии (незавершенное производство),
      8. затраты на будущую продукцию, например, разработка новой модели выпускаемой продукции (расходы будущих периодов);
      1. готовая продукция (на складе, в пути до покупателя, отгруженная, но не оплаченная),
      2. финансовые средства (в кассе, на расчетном или депозитном счете, акции и др. ценные бумаги, дебиторская задолженность(«нам должны») ).

      Откуда предприятие берет оборотные средства

      Очевидно, что, не имея оборотных средств, начать или развить бизнес не удастся. Поэтому первоочередная задача любого предпринимателя (ИП или юридического лица) – поиск ОС.

      Приведем возможные варианты источников оборотных активов:

      1. собственные ОС:
        1. личные сбережения (если речь идет об ИП), ,
        2. прибыль предприятия,
        3. накопительные и резервные фонды компании,
        4. амортизационные отчисления;
          ,
        1. займы у юридических или физических лиц;
          ,
        1. задолженность своим работникам по заработной плате.

        Анализ объема оборотных активов

        Оптимальный объем оборотных средств – это залог эффективной хозяйственной деятельности и высокой ликвидности предприятия. Это позволяет вести бесперебойное производство при минимальных дополнительных вложениях (или вовсе без них).

        Некоторые предприниматели считают, что чем больше ОС, тем надежней их производство. Но это не совсем так. Давайте проанализируем достоинства и недостатки как слишком большого объема оборотных средств, так и слишком маленького, в следующей сводной таблице:

        Большой объем ОСМалый объем ОС
        ++
        бесперебойный производственный процессриск утраты сырья, материалов вследствие порчисырье, материалы не успевают физически или морально устаретьриск остановки производства при сбое поставок
        наличие «страхового запаса» при сбоях поставокувеличение трат на содержание запасовотсутствие дополнительных затрат на хранение ОСриск просрочки оплаты долговых обязательств (поставщикам, кредиторам, по налогам)
        экономия транспортных расходовзамедление оборачиваемости ОСускорение оборачиваемости ОС (об этом в статье далее)дополнительные расходы на транспортировку сырья и материалов
        экономия на затратах закупок (за счет отсутствия инфляционных наценок)
        гарантия своевременного погашения долгов поставщикам, кредиторам

        Вывод: решение о формировании объема ОС зависит от конкретной ситуации и от отрасли, в которой функционирует производство.

        Оборачиваемость – это главный показатель эффективности оборотных средств

        Оценка оборотных активов проводится в стоимостном выражении. Это логично, ведь деньги – универсальный инструмент анализа эффективности хозяйственной деятельности любого коммерческого предприятия (компании, фирмы и т.д.).

        Суть процесса производства (или торговли): деньги → товар → деньги. Скорость этого процесса и есть оборачиваемость оборотных средств.

        Чем быстрей предприятие получит вложенные в производство продукции денежные средства (выручку, в том числе – прибыль), тем оперативней сумеет вложить вырученные средства в новый цикл производства. Это напрямую отражается на рентабельности предприятия.

        Оборачиваемость

        Как правило, анализ оборачиваемости проводится в динамике (т.е. в сравнении с аналогичными показателями за предшествующие периоды), либо в сравнении с предприятиями-конкурентами.

        Чем выше оборачиваемость ОС, тем рентабельней производство.

        Формула расчета коэффициента оборачиваемости ОС (как правило, коэффициент рассчитывается за годовой период):

        1. — КО – коэффициент оборачиваемости основных средств за год;
        2. — В – выручка за год;
        3. — ОС – оборотные средства в денежном выражении. Для расчета берется среднегодовой показатель ОС, т.е. (ОС на начало года + ОС на конец года) / 2.

        Если же необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости за более короткий период (например, для анализа рентабельности производства новой продукции), то все численные значения берутся за определенный единый период (например, за месяц).

        Расчет

        Чтобы узнать, за сколько дней предприятие получит выручку, равную средней величине оборотных средств, используют формулу расчета оборачиваемости ОС в днях (длительность оборота ОС):

        Подставим формулу расчета КО (коэффициента оборачиваемости) →
        О в днях = 365 / (В / ОС) = (365 х ОС) / В, где:

        1. — ОС – среднегодовой объем основных средств;
        2. — 365 – дней в году;
        3. — В – выручка за год.

        Пример расчета оборачиваемости активов

        Пример: пошивочный цех имеет оборотные средства (ОС) = 100 тыс. руб. (в среднегодовом исчислении), при этом выручка от продажи продукции за год составляет 700 тыс. руб.

        Следовательно, длительность оборота ОС пошивочного цеха составит: (365 х 100000) / 700000 = 52 (дня).

        Это значит, что цех получит прибыль от вложенных в производство оборотных средств через 52 дня.

        Каким образом рассчитываются собственные оборотные средства предприятия?

        Собственные оборотные средства (СОС) компании представляют собой величину, определяющую возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства путем реализации оборотных активов. Показатель характеризует, насколько предприятие финансово независимо и платежеспособно, поэтому владельцам бизнеса следует знать, как рассчитываются СОС, чтобы вовремя внести изменения при неблагоприятных тенденциях.

        Формула расчета

        При наличии баланса, произвести расчет СОС не представляет трудностей. Существует 2 формулы расчета, результат будет в любом случае одинаковым.

        1 вариант

        Наиболее удобная и простая формула расчета по балансу:

        СОС = Оборотные активы (итог 2 раздела актива баланса, строка 1200) – Краткосрочные пассивы (итог 4 раздела пассива баланса, строка 1500).

        Оборотные активы компании состоят из производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств в кассе и на расчетном счете и т. д.

        Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных кредитов, полученных займов, кредиторской задолженности, полученных авансов и т. д.

        Следует знать: Показатель характеризует, насколько оборотные активы превышают текущие обязательства, в какой сумме внеоборотные активы компании финансируются за счет долгосрочных кредитов и собственных средств предприятия.

        Собственные финансовые источники должны полностью перекрывать оборотные активы. Если денежные средства не перекрывают величину оборотных активов, возникнет необходимость в оформлении кредита в банке или наращивании кредиторской задолженности.

        2 вариант

        Исходя из экономического смысла структуры баланса, рассчитать СОС можно по следующей формуле:

        Собственный капитал (строка 1300 пассива) – внеоборотные активы (строка 1100 актива).

        При наличии долгосрочных обязательств (заемные средства, отложенные налоговые обязательства, и т. д., стр. 1400 пассива), они также прибавляются к собственному капиталу.

        Собственный капитал состоит из уставного капитала, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка и т. д.

        Внеоборотные активы состоят из основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и т. д.

        Порядок расчета

        Для получения точного результата, производить расчет следует в динамике, минимально за несколько месяцев. Нормативный показатель наличия СОС является индивидуальным для каждой компании.

        Считается нормой, если показатель является положительным на протяжении анализируемого периода.

        Это особенно касается сезонных предприятий, которые испытывают недостаток в собственных средствах при наступлении сезона. В то же время большой постоянный излишек СОС может свидетельствовать о неэффективном расходовании средств.

        Стабильно отрицательный показатель говорит о том, что компании не хватает собственных оборотных средств, ее финансовое положение неустойчиво, есть проблемы с ликвидностью.

        При анализе СОС одновременно осуществляют анализ производственных запасов, сумму задолженности поставщикам и банкам.

        Для определения возможного банкротства компании можно использовать дополнительно коэффициент обеспеченности СОС. Расчет показателя производится путем отношения СОС к величине оборотных активов. Он показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственных средств. При величине коэффициента менее 0,1, предприятие имеет высокий риск потери финансовой устойчивости.

        Вывод

        Если СОС предприятия растут, то усиливается его финансовая устойчивость, растет собственный капитал, снижается кредиторская задолженность.

        Уменьшение показателя свидетельствует о негативных процессах в финансовой деятельности компании и в возникновении необходимости принятия срочных мер по восстановлению ликвидности.

        На сегодняшний день данный показатель не используется в обязательном порядке при анализе структуры баланса предприятий. Он необходим руководителям для получения объективного результата оценки деятельности компании.

        Читайте также  Я пенсионер ФСИН России, отработал минимальный срок.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector