Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула

Анализ ликвидности баланса

Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Прочие краткосрочные финансовые активы + Прочие краткосрочные активы = Стр. 016 Форма 1 + Стр. 012 Форма 1 + Стр. 013 Форма 1 + Стр. 015 Форма 1 + Стр. 019 Форма 1

Медленнореализуемые активы (А3)

Расчет медленнореализуемых активов (А3) по бухгалтерской отчетности России

Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1

Расчет медленнореализуемых активов (А3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Запасы + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Текущий подоходный налог + Активы (или выбывающие группы), предназначенные для продажи + Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Прочие долгосрочные финансовые активы + Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность = Стр. 018 Форма 1 + Стр. 014 Форма 1 + Стр. 017 Форма 1 + Стр. 101 Форма 1 + Стр. 110 Форма 1 + Стр. 111 Форма 1 + Стр. 112 Форма 1 + Стр. 113 Форма 1 + Стр. 114 Форма 1 + Стр. 115 Форма 1

Труднореализуемые активы (А4)

Расчет труднореализуемых активов (А4) по бухгалтерской отчетности России

Внеоборотные активы — Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1100 Форма 1 — Стр. 1170 Форма 1

Расчет труднореализуемых активов (А4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Инвестиции, учитываемые методом долевого участия + Инвестиционное имущество + Основные средства + Биологические активы + Разведочные и оценочные активы + Нематериальные активы + Отложенные налоговые активы + Прочие долгосрочные активы = Стр. 116 Форма 1 + Стр. 117 Форма 1 + Стр. 118 Форма 1 + Стр. 119 Форма 1 + Стр. 120 Форма 1 + Стр. 121 Форма 1 + Стр. 122 Форма 1 + Стр. 123 Форма 1

Наиболее срочные пассивы (П1)

Расчет наиболее срочных пассивов (П1) по бухгалтерской отчетности России

Кредиторская задолженность = Стр. 1520 Форма 1

Расчет наиболее срочных пассивов (П1) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность + Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу + Вознаграждения работникам = Стр. 213 Форма 1 + Стр. 215 Форма 1 + Стр. 216 Форма 1

Краткосрочные обязательства (П2)

Расчет краткосрочных обязательств (П2) по бухгалтерской отчетности России

Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства = Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1

Расчет краткосрочных обязательств (П2) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочные заемные средства + Краткосрочные производные финансовые инструменты + Прочие краткосрочные финансовые обязательства + Краткосрочные резервы + Прочие краткосрочные обязательства + Обязательства выбывающих групп, предназначенных для продажи = Стр. 210 Форма 1 + Стр. 211 Форма 1 + Стр. 212 Форма 1 + Стр. 214 Форма 1 + Стр. 217 Форма 1 + Стр. 301 Форма 1

Долгосрочные обязательства (П3)

Расчет долгосрочных обязательств (П3) по бухгалтерской отчетности России

Долгосрочные обязательства = Стр. 1400 Форма 1

Расчет долгосрочных обязательств (П3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Долгосрочные обязательства = Стр. 400 Форма 1

Постоянные пассивы (П4)

Расчет постоянных пассивов (П4) по бухгалтерской отчетности России

Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства = Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 + Стр. 1540 Форма 1

Расчет постоянных пассивов (П4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Всего капитал = Стр. 500 Форма 1

Разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1)

А1 — П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2)

А2 — П2

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность медленнореализуемых активов (А3) и долгосрочных обязательств (П3

А3 — П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность труднореализуемых активов (А4) и постоянных пассивы (П4)

А4 — П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Анализ и коэффициенты ликвидности баланса

Ликвидность — способность организации перевести активы в денежные средства. Чем меньше времени требуется на перевод активов (имущества) в деньги, тем выше ликвидность активов.

Активы

В зависимости от степени ликвидности активы бухгалтерского баланса организации разделяются на четыре группы.

1-я группа — наиболее ликвидные активы (А1).

К этой группе относятся денежные средства во всех формах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Формула: Краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + Денежные средства (стр. 1250).

2-я группа — быстрореализуемые активы (А2).

К этой группе относится краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1232) .

3-я группа — медленно реализуемые активы (А3).

К ним относятся оборотные средства, незавершенное производство, расходы будущих периодов (в сельском хозяйстве в эту группу включают стоимость животных на выращивании и откорме).

Формула: Запасы (стр. 1210) + НДС (стр. 1220) + ДЗ со сроком погашения более 12 мес. (стр. 1231) + Прочие оборотные активы (стр. 1260) .

4-я группа — труднореализуемые активы (А4)

В эту группу входят внеоборотные активы (стр. 1100) .

Пассивы

Пассивы баланса (обязательства) также делятся на четыре группы.

1-я группа — наиболее срочные обязательства (П1)

К этой группе относятся виды краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 1520) , исключается задолженность перед учредителями по дивидендам.

2-я группа — краткосрочные обязательства (П2).

К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также сумма кредиторской задолженности учредителям по начисленным, но не выплаченным дивидендам, а также процентам по срочным бумагам.

Формула: Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) + Задолженность перед учредителями по дивидендам (стр. 1525) + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 1550) .

3-я группа — долгосрочные обязательства (П3).

Сюда входят долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, сумма оценочных обязательств (резервы предстоящих расходов).

Формула: Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400) + Доходы будущих периодов (стр. 1530) + Сумма оценочных обязательств (стр. 1540) .

4-я группа — постоянные пассивы (обязательства).

К ним относятся капитал и резервы.

Формула: Постоянные пассивы (стр. 1300) .

Соотношение

Группы активов и пассивов необходимо соотнести, чтобы определить ликвидность бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются четыре неравенства:

А1 ≥ П1 (величина наиболее ликвидных активов превышает величину наиболее срочных обязательств или равна ей);

А2 ≥ П2 (величина быстрореализуемых активов превышает величину краткосрочных обязательств или равна ей);

А3 ≥ П3 (величина медленно реализуемых активов превышает или равна величине долгосрочных обязательств);

А4 ≤ П4 (величина труднореализуемых активов меньше или равна величине постоянных пассивов).

Если кратко резюмировать экономический смысл этих неравенств, то получается следующее: организация должна иметь больше активов, чем пассивов, т.е. должна быть способна рассчитаться по своим обязательствам с кредиторами.

Последнее неравенство объясняется тем, что капитал и резервы являются наиболее устойчивыми пассивами и должны быть больше труднореализуемых активов.

На практике коммерческие организации часто испытывают дефицит ликвидности, поскольку денежные средства обычно вложены в оборот. Кроме того, высокая инфляция и хозяйственные риски вынуждают организации вкладывать денежные средства в менее ликвидные активы, в том числе в товары и основные средства.

Коэффициенты ликвидности

Значения групп активов и пассивов используются для определения ликвидности организации на основе трех коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен

Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько ликвидных активов приходится на наиболее срочные обязательства. В соответствии с нормативом на I руб. текущих обязательств должно приходиться не менее 10-70 коп. наиболее ликвидных активов;

Коэффициент критической ликвидности, который равен

Экономический смысл коэффициента в возможности покрытия текущих обязательств наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами. Норматив по коэффициенту составляет 70-80 коп. на 1 руб. текущих обязательств;

Коэффициент текущей ликвидности, который равен

(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько оборотных активов приходится на текущие обязательства. В соответствии с нормативом на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться 2 руб. оборотных средств.

Формула платежеспособности

После определения ликвидности бухгалтерского баланса необходимо оценить платежеспособность организации.

Для оценки платежеспособности применяется формула

Общий показатель платежеспособности = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Данный коэффициент характеризует сумму оборотных активов, приходящуюся на сумму текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента должно быть > 1. Иными словами, на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться на менее 1 руб. оборотных активов.

Помимо расчета показателей ликвидности и платежеспособности, экономист может оценить имущественное и финансовое положение по бухгалтерскому балансу, выделив признаки эффективной работы предприятия:

  • увеличение стоимости имущества в конце года по сравнению с началом года;
  • темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов;
  • собственный капитал превышает заемный капитал;
  • темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковы;
  • отсутствует убыток отчетного периода.

Следует отметить, что в условиях нестабильности экономики организация может продавать товары по себестоимости или в убыток, тем самым возмещая хотя бы часть расходов. Такая ситуация нередка в практике российских организаций.

Предсказатель дефолта — ликвидность

Прежде чем инвестировать деньги в высокодоходные облигации любого предприятия, следует не доверяться дяде Пете, тёте Клаве, телевизору, смарт-лабу или мне, а попытаться самостоятельно понять — накроется предприятие медным тазом или же ещё поплавает. Это не так сложно.

Предсказатель дефолта - ликвидность

Предсказатель дефолта — ликвидность

Начало инвестиций всегда сопровождается страхом. Страхом перед потерей денег. И чем меньше вы знаете о финансовом состоянии предприятия, тем больше страх. И даже если вам посоветует купить облигации гуру от рынка ВДО, вы всё равно будете бояться, поскольку решение о покупке было принято не вами лично, а под влиянием «авторитета».

Чтобы частично преодолеть страх, необходимо знать финансовое состояние предприятия, а точнее сможет ли оно вернуть вам деньги, если что-то пойдёт не так. То есть какая ликвидность предприятия.

Ликвидность

Ликвидность — это способность предприятия рассчитываться по всем обязательствам за счёт всех активов. То есть, сможет ли предприятие вернуть вам деньги, если оно вдруг перестанет работать.

Предприятий способных вернуть всё до копейки не много, поэтому всегда будет риск потери инвестиций. И если вы не смиритесь с риском, вы всегда будете терять.

Как смириться с этим риском и направить себе во благо — тема отдельной статьи. Будет интересно, обязательно пишите, расскажу.

Вообще, ликвидность баланса даёт только общую картину платёжеспособности предприятия, по которой можно судить о степени риска инвестиционного решения, но тем не менее, уже по первому анализу можно судить — плакали ваши денежки или нет.

Анализ ликвидности баланса заключается в группировке и сравнении групп активов с группами пассивов и даёт, как я уже сказал, приблизительную оценку платёжеспособности предприятия, но эта оценка наиболее важна.

Активы

рис.1 Бухгалтерский баланс — АКТИВЫ

рис.1 Бухгалтерский баланс — АКТИВЫ

Активы группируются по четырём критериям:
  1. Наиболее ликвидные активы — группа А1
  2. Быстро реализуемые активы — А2
  3. Медленно реализуемые активы — А3
  4. Трудно реализуемые активы — А4
Наиболее ликвидные активы

складываются из денежных средств и денежных эквивалентов — строка 1250 баланса и краткосрочных финансовых вложений — строка 1240 баланса (рис. 1)

Формула: А1 = ДС + ФВК = стр.1250 + стр.1240

Быстро реализуемые активы

это краткосрочная дебиторская задолженность, то есть это та часть денег, которая ещё не получена за уже отгруженный товар и отражена в строке 1230 баланса (рис. 1)

Медленно реализуемые активы

складываются из запасов предприятия — стр.1210, налогу на добавленную стоимость — стр.1220 и прочих оборотных активов — стр.1260 (рис. 1)

Формула: А3 = З + НДС + ПОА = стр.1210 + стр.1220 + стр.1260

Трудно реализуемые активы

это внеоборотные активы, то есть те активы, которые являются имуществом предприятия — стр.1100(Рис.1)

Все группы активов рассчитываются за три последних года и записываются в таблицу для последующего анализа (рис. 2)

рис.2 Активы предприятия

рис.2 Активы предприятия

По-большому счёту можно сильно и не вникать, что означает тот или иной термин, важно правильно посчитать. Нет навыков работы с Excel — не беда. Открываете тетрадь и всё делаете в тетради.

Пассивы

рис.3 Бухгалтерский баланс — ПАССИВЫ

рис.3 Бухгалтерский баланс — ПАССИВЫ

Пассивы группируются по четырём критериям:
  1. Наиболее срочные обязательства — группа П1
  2. Краткосрочные обязательства — П2
  3. Долгосрочные обязательства — П3
  4. Устойчивые пассивы — П4
Наиболее срочные обязательства

это кредиторская задолженность предприятия, то есть это текущие обязательства по выплате кредитов, займов, дивидендов и т.п., которые надо погасить в ближайшее время — стр.1520 баланса (рис.3)

Краткосрочные обязательства

это обязательства предприятия со сроком погашения до года. Сюда входят краткосрочные заёмные средства — стр.1510 и прочие краткосрочные обязательства — стр.1550 баланса (рис.3)

Формула: П2 = ЗСК + ПОК = стр.1510 + стр.1550

Долгосрочные обязательства

это обязательства со сроком исполнения от года. Сюда входят: долгосрочные обязательства — стр.1400, доходы будущих периодов — стр.1530 и краткосрочные оценочные обязательства — стр.1540 баланса.

Формула: П3 = ДО + ДБП + ООК = стр.1400 + стр.1530 + стр.1540

Устойчивые пассивы

это различные, труднореализуемые фонды предприятия, то есть его капитал и резерв — стр.1300 баланса

Все группы пассивов рассчитываются за три последних года и записываются в таблицу для последующего анализа (рис. 4)

рис.4 Пассивы предприятия

рис.4 Пассивы предприятия

Анализ активов и пассивов предприятия

Для определения ликвидности баланса, необходимо проверить выполнение условий между группами активов и пассивов

 рис.5 Проверка выполнения условий между группами активов и пассивов

рис.5 Проверка выполнения условий между группами активов и пассивов

❗ Абсолютная ликвидность — когда выполняются все 4 условия, встречается крайне редко и противоречит высокой рентабельности предприятия.

❗ Невыполнение всех четырёх условий говорит о полном отсутствии ликвидности и, если предприятие ещё не банкрот, то смело заявляйте, что оно обанкротится и в 75% случаев вы окажетесь правы. Надо только подождать.

Для проверки и закрепления знаний, рекомендую «предсказать» дефолт Дяди Дёнера.

Пример анализа ликвидности баланса предприятия

На протяжении последних лет наблюдается устойчивый рост наиболее ликвидных активов (рис.5) и снижение доли наиболее срочных обязательств. Кроме того выполняется условие А1 >= П1, это говорит о том, что предприятие не испытывает трудностей при расчётах по текущим обязательствам. Ко всему прочему, дефицит быстрореализуемых активов перед краткосрочными обязательствами, легко закрывается наиболее ликвидными активами.

ликвидность баланса можно считать удовлетворительной. Ближайший год у предприятия вряд ли возникнут какие-либо финансовые проблемы.

Для более точной оценки ликвидности предприятия и принятия инвестиционного решения, необходимо рассчитать ряд коэффициентов и сравнить их с расчётными коэффициентами других предприятий. Только после этого можно принимать инвестиционное решение о покупке или не покупке (продаже) ценных бумаг. Если этого не сделать, ваш мозг будет не удовлетворён полученной информацией и вы всегда будете бояться того, что сделали. В итоге страх пересилит и вы примете неверное решение. Например продадите бумаги и зафиксируете убыток.

❓ Задавайте вопросы в комментариях, пишите на info fapvdo.ru и подписывайтесь на блог «Финансовый анализ предприятий ВДО», чтобы не пропустить назревающий дефолт.

Желаю вам финансового благополучия и безрисковых инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Читайте также  Инструкция: заполняем личный листок по учету кадров
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector